Wszelkie prawa zastrzeżone.
Złoto od lat jest postrzegane jako bezpieczna przystań dla kapitału. Fundatorzy coraz częściej rozważają dywersyfikację majątku fundacji rodzinnej o kruszce – w szczególności złoto inwestycyjne. Ważną wskazówkę w kwestii skutków podatkowych daje interpretacja Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej z 21 kwietnia 2026 r. (sygn. 0111-KDIB1-2.4010.30.2026.2.END).
Fundacja rodzinna została wprowadzona do polskiego porządku prawnego przede wszystkim jako instrument sukcesji, ochrony majątku i długoterminowego zarządzania aktywami rodzinnymi. Samo nabycie złota nie powinno być oceniane wyłącznie przez pryzmat potencjalnego zysku – w przypadku fundacji kluczowe znaczenie ma cel inwestycji.
Jeżeli kruszec ma zabezpieczać wartość majątku, chronić płynność w sytuacjach kryzysowych i stanowić element długoterminowej strategii majątkowej, może mieścić się w ustawowej funkcji gromadzenia mienia i zarządzania nim. Inaczej należy ocenić sytuację, w której fundacja kupuje złoto z zamiarem szybkiej odsprzedaży lub prowadzi regularny obrót kruszcem.
Dyrektor KIS uznał, że przychód fundacji rodzinnej ze zbycia złota fizycznego – sztabek i monet bulionowych – może korzystać ze zwolnienia z CIT na podstawie art. 6 ust. 1 pkt 25 ustawy o CIT, jeśli zakup kruszcu służy ochronie wartości majątku, a nie handlowi.
W interpretacji z 21 kwietnia 2026 r. Dyrektor KIS potwierdził korzystne stanowisko wnioskodawcy. Uznał, że przychód fundacji rodzinnej z potencjalnego zbycia złota fizycznego, w tym sztabek oraz monet bulionowych, może korzystać ze zwolnienia z CIT na podstawie art. 6 ust. 1 pkt 25 ustawy o CIT.
Korzystna interpretacja nie oznacza pełnej dowolności. Aby zachować bezpieczeństwo podatkowe, fundacja powinna wykazać, że nabycie i ewentualne zbycie złota jest elementem zwykłego zarządu majątkiem, a nie działalnością spekulacyjną. Znaczenie mają trzy kluczowe elementy:
Złoto powinno być traktowane jako aktywo długoterminowe. Sprzedaż po wielu latach – np. w celu zapewnienia płynności lub sfinansowania świadczeń dla beneficjentów – przemawia za majątkowym, a nie handlowym charakterem transakcji.
Jednorazowe lub incydentalne zbycie złota różni się zasadniczo od cyklicznego kupowania i sprzedawania kruszcu w celu osiągania zysków na zmianach cen.
Fundacja nie powinna tworzyć struktury typowej dla profesjonalnego obrotu złotem – dedykowanych pracowników, platform sprzedaży ani działań marketingowych związanych ze zbywaniem kruszcu.
Bezpieczeństwo podatkowe może zostać zakwestionowane, jeżeli sposób działania fundacji będzie przypominał aktywność profesjonalnego podmiotu handlującego metalami szlachetnymi. Im bardziej fundacja zachowuje się jak dealer metali szlachetnych, tym większe ryzyko podatkowe.
Ważne: Sama forma fizycznego złota nie przesądza o zwolnieniu z CIT. Decydujące znaczenie ma rzeczywisty cel i sposób działania fundacji – organy podatkowe oceniają całokształt zachowania, a nie pojedynczą transakcję.
Najpoważniejsze ryzyko dotyczy zakwalifikowania transakcji jako działalności niedozwolonej. Jeżeli organ podatkowy uzna, że fundacja kupowała złoto wyłącznie w celu szybkiej odsprzedaży z zyskiem, przychód może zostać objęty sankcyjną stawką 25% CIT.
Regularne reagowanie na krótkoterminowe zmiany cen, sprzedawanie i odkupywanie złota w krótkich odstępach lub tworzenie modelu nastawionego na handel kruszcem może skutkować sankcyjną stawką 25% CIT zamiast zwolnienia.
Odpowiednia dokumentacja może przesądzić o bezpieczeństwie podatkowym – szczególnie po kilku lub kilkunastu latach, gdy osoby zarządzające fundacją będą musiały wykazać, że transakcja od początku miała charakter majątkowy, a nie handlowy.
Pomożemy ocenić skutki podatkowe i przygotować dokumentację przed pierwszą transakcją.
Interpretacja Dyrektora KIS z 21 kwietnia 2026 r. jest dobrą wiadomością dla fundatorów planujących dywersyfikację majątku. Potwierdza, że inwestowanie w fizyczne złoto przez fundację rodzinną może być bezpieczne i podatkowo korzystne – jeżeli motywem przewodnim jest ochrona majątku, a nie spekulacyjny handel.
Przed zakupem złota warto jednak przygotować dokumentację wskazującą na majątkowy charakter inwestycji: uchwały organów fundacji, politykę inwestycyjną, analizę ryzyk oraz opis roli złota w całym portfelu aktywów. Taki defense file może okazać się kluczowy w przypadku ewentualnej kontroli podatkowej.
Kancelaria Adwokacka SOLCZAK
Pomagamy fundatorom i zarządom fundacji rodzinnych planować strukturę aktywów, przygotowywać dokumentację inwestycyjną oraz oceniać skutki podatkowe transakcji. Skontaktuj się z nami przed pierwszym zakupem kruszcu.
Umów bezpłatną konsultację
ul. Szwedzka 22c lok. 192
03-420 Warszawa
ul. Ks. Jana Niedziałka 13 lok. 3/1
08-110 Siedlce